中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

〔2025〕16 號(hào)



現(xiàn)公布《期貨公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定》，自2025年9月12日起施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)           

2025年9月12日    





期貨公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定



第一章　總　　則



第一條　為了有效實(shí)施對(duì)期貨公司的監(jiān)督管理，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，引導(dǎo)期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展、聚焦主責(zé)、專注主業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，制定本規(guī)定。

第二條　期貨公司分類是指以期貨公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力等，按照本規(guī)定評(píng)價(jià)和確定期貨公司的類別。

期貨公司分類評(píng)價(jià)采用計(jì)分制，基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)本規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)扣分和加分，以確定期貨公司的綜合評(píng)價(jià)得分。

第三條　期貨公司分類評(píng)價(jià)堅(jiān)持依法合規(guī)、客觀公正原則，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織實(shí)施。中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、證券期貨行業(yè)自律組織在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，依據(jù)本規(guī)定履行工作職責(zé)。

第四條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立期貨公司分類評(píng)價(jià)評(píng)審機(jī)制，組織評(píng)審委員會(huì)研究討論重大、疑難、復(fù)雜問題，開展復(fù)核和評(píng)審等工作。

評(píng)審委員會(huì)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)人員組成。

第五條　參與期貨公司分類評(píng)價(jià)工作的人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在工作中遵守保密規(guī)定、堅(jiān)持原則、廉潔奉公、勤勉盡責(zé)。



第二章　扣分指標(biāo)及評(píng)價(jià)方法



第六條　期貨公司分類評(píng)價(jià)扣分指標(biāo)，包括持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第七條　持續(xù)合規(guī)狀況根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施、行政處罰，證券期貨行業(yè)自律組織采取的紀(jì)律處分，以及司法機(jī)關(guān)采取的刑事處罰進(jìn)行評(píng)價(jià)。

第八條　期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：

（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；

（二）被采取責(zé)令改正、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)、責(zé)令公開說(shuō)明的，每次扣1分；

（三）被采取監(jiān)管談話的，每次扣1.5分；

（四）被采取責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人員或者限制其權(quán)利，被責(zé)令處分有關(guān)人員的，每次扣2分；

（五）被采取停止核準(zhǔn)新增業(yè)務(wù)的，每次扣3分；

（六）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；

（七）被采取罰款、沒收違法所得行政處罰的，每次扣5分；

（八）被采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、權(quán)利的，包含限制或者暫停部分業(yè)務(wù)、限制分配紅利、限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利、限制調(diào)撥和使用自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、限制轉(zhuǎn)讓公司財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利、責(zé)令暫�；蛘呓K止重組活動(dòng)，每次扣6分；

（九）被采取撤銷有關(guān)業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉分支機(jī)構(gòu)的，每次扣7分；

（十）被采取責(zé)令停業(yè)整頓、吊銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可行政處罰、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管的，每次扣8分；

（十一）被采取刑事處罰的，每次扣10分。

對(duì)于出現(xiàn)下列情形的，按本條第一款規(guī)定扣分：

（一）期貨公司子公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的；

（二）期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)采取本條第一款所列示的監(jiān)管措施、行政處罰或者刑事處罰，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的。

期貨公司的股東因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取限制股東權(quán)利、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，每次扣2分。

期貨公司分支機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規(guī)定減半扣分。

第九條　期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)的人員在評(píng)價(jià)期內(nèi)因?qū)�公司違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：

（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；

（二）被采取責(zé)令改正的，每次扣1分；

（三）被采取監(jiān)管談話的，每次扣1.5分；

（四）被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的，每次扣2分；

（五）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；

（六）被采取罰款、沒收違法所得行政處罰的，每次扣5分；

（七）被采取期貨市場(chǎng)禁入行政處罰的，每次扣8分；

（八）被采取刑事處罰的，每次扣10分。

對(duì)于出現(xiàn)下列情形的，按本條第一款規(guī)定扣分：

（一）期貨公司子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)的人員因?qū)ψ庸�司違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的；

（二）期貨公司股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人的相關(guān)責(zé)任人因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的。

期貨公司及其子公司除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)人員以外的工作人員，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及工作人員因?qū)�公司、子公司及分支機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規(guī)定減半扣分。

第十條　期貨公司及其子公司被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，按期貨公司及其子公司被采取紀(jì)律處分扣分。

期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)的人員因?qū)�公司、子公司及分支機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司除上述人員以外的工作人員，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及工作人員因?qū)�公司、子公司及分支機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，按上述規(guī)定減半扣分。

第十一條　期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責(zé)任人，期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、工作人員被采取本規(guī)定第八條、第九條、第十條所規(guī)定的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的次數(shù)，按照被出具相關(guān)決定書、判決書的數(shù)量確定。

第十二條　期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責(zé)任人，期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、工作人員因同一事項(xiàng)被采取多項(xiàng)紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，按本規(guī)定扣分最高的項(xiàng)目進(jìn)行扣分；因整改不到位再次被采取紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，分別計(jì)算，加總扣分；因同一事項(xiàng)被采取多項(xiàng)紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，以往評(píng)價(jià)期已被扣分但未達(dá)到已采取措施的最高扣分分值的，按已采取措施的最高扣分分值與以往評(píng)價(jià)期已扣分值的差額扣分。

期貨公司違規(guī)行為被采取紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，無(wú)論控股股東或者實(shí)際控制人是否發(fā)生變更，均應(yīng)按相應(yīng)的規(guī)定予以扣分。

期貨公司被采取的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評(píng)價(jià)期內(nèi)的，在本評(píng)價(jià)期進(jìn)行評(píng)價(jià)；紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評(píng)價(jià)期外，但涉及的違法違規(guī)行為發(fā)生在評(píng)價(jià)期內(nèi)，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)自律組織認(rèn)為有必要納入本評(píng)價(jià)期評(píng)價(jià)的，做出說(shuō)明后可以納入本評(píng)價(jià)期評(píng)價(jià)。

第十三條　風(fēng)險(xiǎn)管理能力根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)：

（一）期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，每月/每項(xiàng)扣2分；

（二）期貨保證金重大預(yù)警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣1分；期貨保證金一般預(yù)警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣0.25分；

（三）因期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制不到位導(dǎo)致的錯(cuò)單和穿倉(cāng)損失金額合計(jì)超過(guò)當(dāng)期提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額10%的，扣1分；

（四）期貨公司累計(jì)發(fā)生3次及以上一般級(jí)別網(wǎng)絡(luò)安全事件且公司負(fù)有責(zé)任的，扣0.5分；期貨公司發(fā)生較大及以上級(jí)別網(wǎng)絡(luò)安全事件且公司負(fù)有責(zé)任的，每次扣0.5分；

（五）審計(jì)報(bào)告及審閱報(bào)告被出具非無(wú)保留審計(jì)意見或?qū)忛喴庖姷�，每次�?分。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)以期貨公司報(bào)送的月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)價(jià)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)未持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，按照本條第一款第（一）項(xiàng)予以扣分。

期貨公司變更實(shí)際控制人并增資，自變更實(shí)際控制人行政許可申請(qǐng)獲得受理至核準(zhǔn)期間發(fā)生不達(dá)標(biāo)的，可豁免本條第一款第（一）項(xiàng)扣分。但變更不予核準(zhǔn)或終止審查、變更后無(wú)實(shí)際控制人或者變更后未及時(shí)增資的除外。

期貨公司存在本條第一款、第二款規(guī)定情形，同時(shí)因相同原因被采取監(jiān)管措施的，按分值高者扣分。

第十四條　期貨公司主動(dòng)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)尚未發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，并被采取監(jiān)管措施的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并由派出機(jī)構(gòu)做出說(shuō)明后可以減半扣分。期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)自行糾正上述主動(dòng)上報(bào)的違規(guī)行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞，反映出期貨公司合規(guī)風(fēng)控管理制度健全且有效執(zhí)行的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并由派出機(jī)構(gòu)做出說(shuō)明后可以不予扣分。

期貨公司及其子公司自行查處董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、工作人員違規(guī)并主動(dòng)上報(bào)證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分，并自行糾正上述主動(dòng)上報(bào)的違規(guī)行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞的，經(jīng)自律組織認(rèn)可，并由自律組織做出說(shuō)明后可以不予扣分。

期貨公司在開展自評(píng)工作時(shí)，存在遺漏、隱瞞等情況的，對(duì)應(yīng)扣分的遺漏、隱瞞事項(xiàng)雙倍扣分。



第三章　加分指標(biāo)及評(píng)價(jià)方法



第十五條　期貨公司分類評(píng)價(jià)加分指標(biāo)，包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、專項(xiàng)評(píng)價(jià)和特殊情形激勵(lì)。

第十六條　市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)根據(jù)期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利能力、資本實(shí)力等進(jìn)行評(píng)價(jià)，按照以下原則加分：

（一）期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分。期貨公司評(píng)價(jià)期內(nèi)商品期貨及期權(quán)手續(xù)費(fèi)率或金融期貨及期權(quán)手續(xù)費(fèi)率低于全行業(yè)平均水平50%的，減半加分；

（二）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉(cāng)保證金排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（三）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（四）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規(guī)模排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（五）期貨交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加0.5分、0.4分、0.3分、0.2分、0.1分；

（六）凈資產(chǎn)排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（七）月均凈資本排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（八）期貨公司凈利潤(rùn)排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（九）期貨公司子公司凈利潤(rùn)排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分。

在評(píng)價(jià)期內(nèi)，期貨公司及子公司不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格或者對(duì)應(yīng)指標(biāo)無(wú)數(shù)據(jù)的，不參與本條第一款第（一）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)指標(biāo)排名。在初評(píng)期間，期貨公司無(wú)法按本規(guī)定第三十一條要求提供數(shù)據(jù)的，不參與本條第一款第（一）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)指標(biāo)排名。期貨公司、分支機(jī)構(gòu)及子公司開展業(yè)務(wù)過(guò)程中存在違法違規(guī)行為，導(dǎo)致被采取本規(guī)定第八條第一款第（五）項(xiàng)至第（十一）項(xiàng)所列示的監(jiān)管措施或者發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)不予加分。期貨公司因本規(guī)定第十三條第一款第（一）項(xiàng)被扣分的，本條第一款第（七）項(xiàng)不予加分。

第十七條　服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)，根據(jù)期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)通過(guò)期貨市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶及機(jī)構(gòu)客戶的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，按照以下原則加分：

（一）產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉(cāng)大于零且日均持倉(cāng)排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（二）機(jī)構(gòu)客戶日均持倉(cāng)大于零且日均持倉(cāng)排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他評(píng)價(jià)內(nèi)容。

第十八條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以組織相關(guān)單位對(duì)期貨公司服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、黨建與文化建設(shè)、信息技術(shù)建設(shè)等方面進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)價(jià)，按照以下原則加分：

（一）服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略專項(xiàng)評(píng)價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評(píng)價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（二）黨建與文化建設(shè)專項(xiàng)評(píng)價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評(píng)價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（三）信息技術(shù)建設(shè)專項(xiàng)評(píng)價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評(píng)價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分。

第十九條　期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)與其他期貨公司進(jìn)行合并且在評(píng)價(jià)期內(nèi)已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，存續(xù)公司在本評(píng)價(jià)期和下一評(píng)價(jià)期分別加2分。

在本評(píng)價(jià)期，被合并公司其他所有扣分、加分均不納入存續(xù)公司評(píng)價(jià)。

第二十條　期貨公司配合監(jiān)管部門對(duì)其他期貨公司開展風(fēng)險(xiǎn)處置工作，經(jīng)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的，加1分。

第二十一條　期貨公司最近3個(gè)評(píng)價(jià)期內(nèi)（含當(dāng)前評(píng)價(jià)期）持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力滿分的，加2分。期貨公司經(jīng)營(yíng)不滿3年的，不適用本條規(guī)定。



第四章　公司類別



第二十二條　根據(jù)期貨公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將期貨公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5類11個(gè)級(jí)別。

（一）A類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評(píng)價(jià)在行業(yè)內(nèi)最高，能夠較好控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）B類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評(píng)價(jià)在行業(yè)內(nèi)較高，能夠控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

（三）C類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評(píng)價(jià)在行業(yè)內(nèi)一般，風(fēng)險(xiǎn)管理能力與業(yè)務(wù)規(guī)�；�本匹配；

（四）D類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評(píng)價(jià)在行業(yè)內(nèi)較低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍；

（五）E類公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

對(duì)本評(píng)價(jià)期內(nèi)新設(shè)立且沒有經(jīng)營(yíng)記錄的期貨公司，不納入本年度評(píng)價(jià)范圍，按照基準(zhǔn)分對(duì)應(yīng)的分類評(píng)級(jí)運(yùn)用分類評(píng)價(jià)結(jié)果。

第二十三條　A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D等4類10個(gè)級(jí)別的公司，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)每年結(jié)合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和以前年度分類結(jié)果，根據(jù)全部期貨公司評(píng)價(jià)計(jì)分的分布情況，按照一定的分值區(qū)間確定。

第二十四條　被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓，指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等風(fēng)險(xiǎn)處置措施的期貨公司，定為E類公司。

第二十五條　期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在以下情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重將公司類別下調(diào)1至3個(gè)級(jí)別；情節(jié)嚴(yán)重的，評(píng)為D類：

（一）股東虛假出資或者抽逃出資；

（二）超范圍經(jīng)營(yíng)；

（三）占用、挪用客戶資產(chǎn)；

（四）開展業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)，引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)或者造成惡劣影響；

（五）惡意規(guī)避監(jiān)管，包括向監(jiān)管部門報(bào)送的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，不配合現(xiàn)場(chǎng)檢查或者調(diào)查，隱藏違規(guī)事實(shí)等。

第二十六條　期貨公司未在規(guī)定日期之前上報(bào)自評(píng)結(jié)果的，將公司類別下調(diào)1個(gè)級(jí)別；未在確定分類結(jié)果期限之前上報(bào)自評(píng)結(jié)果的，評(píng)為D類。

第二十七條　期貨公司在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，期貨公司狀況發(fā)生重大變化且足以導(dǎo)致分類類別調(diào)整的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)有關(guān)情況及時(shí)對(duì)相關(guān)期貨公司的分類進(jìn)行調(diào)整。期貨公司在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面情況的重大變化，不屬于調(diào)整事由。

上述分類調(diào)整屬于調(diào)高期貨公司類別的，E類公司最高可調(diào)至C類C級(jí)，D類公司最高可調(diào)至C類CCC級(jí)，A、B、C類公司不予調(diào)高類別。

期貨公司申請(qǐng)調(diào)整分類類別的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第二十八條　期貨公司合并的，合并后的存續(xù)公司在上一年評(píng)價(jià)期內(nèi)不存在本規(guī)定第二十四條所列違規(guī)情形，合并后的存續(xù)公司可以自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)期貨公司合并的批復(fù)文件之日起，申請(qǐng)將其上一年分類結(jié)果調(diào)整為原合并各方分類結(jié)果中的較高者。合并后的存續(xù)公司申請(qǐng)調(diào)整分類類別的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。



第五章　組織實(shí)施



第二十九條　期貨公司分類評(píng)價(jià)采取期貨公司自評(píng)、相關(guān)單位初評(píng)、評(píng)審委員會(huì)復(fù)核和評(píng)審、中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定評(píng)價(jià)結(jié)果的方法。

第三十條　期貨公司分類評(píng)價(jià)每年開展1次。持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和持續(xù)合規(guī)風(fēng)控滿分激勵(lì)等的評(píng)價(jià)指標(biāo)以上一年度5月1日至本年度4月30日為評(píng)價(jià)期。其余評(píng)價(jià)事項(xiàng)以上一年度1月1日至12月31日為評(píng)價(jià)期。涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的，原則上以上一年度經(jīng)審計(jì)報(bào)表為準(zhǔn)。

第三十一條　期貨公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定進(jìn)行自評(píng)，上報(bào)以下材料：

（一）對(duì)照持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，如實(shí)反映公司實(shí)際情況及被采取的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰等，經(jīng)公司法定代表人和公司經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官簽署確認(rèn)后，上報(bào)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)；

（二）按照中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的要求上報(bào)涉及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和專項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算的數(shù)據(jù)和材料。

第三十二條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握的情況，對(duì)期貨公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的自評(píng)結(jié)果進(jìn)行初評(píng)和評(píng)價(jià)計(jì)分。

中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心匯總計(jì)算期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)得分。

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)匯總計(jì)算期貨公司專項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)得分。

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將每項(xiàng)專項(xiàng)評(píng)價(jià)結(jié)果向期貨公司公示，公示時(shí)間不少于5個(gè)工作日。期貨公司對(duì)公示結(jié)果有異議的，可以在公示期內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)書面申請(qǐng)復(fù)核。

第三十三條　在初評(píng)過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就有關(guān)問題進(jìn)行核查，并與期貨公司核對(duì)情況，確認(rèn)事實(shí)。中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)并就數(shù)據(jù)差異與期貨公司核實(shí)，發(fā)現(xiàn)重大異常應(yīng)當(dāng)通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查反饋。

證券期貨行業(yè)自律組織對(duì)期貨公司及其子公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品采取紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)通報(bào)期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

第三十四條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)上報(bào)的初評(píng)材料進(jìn)行復(fù)核，并根據(jù)復(fù)核結(jié)果評(píng)審確定期貨公司的具體分值和類別的初步結(jié)果，書面告知期貨公司。

第三十五條　期貨公司因不可抗力等特殊情形，認(rèn)為有必要申請(qǐng)扣分豁免的，應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)證明材料，經(jīng)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三十六條　期貨公司對(duì)復(fù)核和評(píng)審確定的持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的評(píng)價(jià)結(jié)果有異議的，可在收到分類結(jié)果通知之日起10個(gè)工作日內(nèi)提出書面申訴。期貨公司提出書面申訴的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三十七條　申訴期結(jié)束后，期貨公司分類結(jié)果由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定并生效。



第六章　分類結(jié)果的使用



第三十八條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照分類監(jiān)管原則，對(duì)不同類別的期貨公司在監(jiān)管資源分配、監(jiān)管政策實(shí)施、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面予以差異化安排，對(duì)不同類別期貨公司按照不同的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

第三十九條　期貨公司分類結(jié)果可以作為期貨公司及其子公司增加業(yè)務(wù)類型的審慎性考量因素。

第四十條　期貨公司分類結(jié)果將作為確定新業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍和推廣順序的審慎性考量因素。

第四十一條　期貨公司分類結(jié)果將作為確定期貨交易者保障基金不同繳納比例的依據(jù)。

第四十二條　期貨公司分類結(jié)果主要供中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、證券期貨行業(yè)自律組織等使用。

期貨公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。



第七章　附　　則



第四十三條　本規(guī)定下列用語(yǔ)的含義：

（一）期貨公司子公司，是指期貨公司控股的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司、資產(chǎn)管理子公司和境外子公司；

（二）期貨公司子公司高級(jí)管理人員，是指子公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員；

（三）期貨保證金重大預(yù)警，是指由于期貨公司保證金封閉圈內(nèi)自有資金不足或者保證金出現(xiàn)缺口等事項(xiàng)而導(dǎo)致的預(yù)警，以及中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心認(rèn)定的其他重大預(yù)警情形；期貨保證金一般預(yù)警，是指除重大預(yù)警以外的其他預(yù)警；

（四）錯(cuò)單損失，是指期貨公司會(huì)計(jì)年度內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)控制不到位導(dǎo)致的錯(cuò)單虧損匯總金額，錯(cuò)單盈利不能抵銷錯(cuò)單虧損；穿倉(cāng)損失，是指期貨公司會(huì)計(jì)年度內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)控制不到位發(fā)生的、截至?xí)��?jì)年度次年4月30日前未向客戶追索成功的穿倉(cāng)損失金額；

（五）網(wǎng)絡(luò)安全事件級(jí)別，是指按照《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告與調(diào)查處理辦法》確定的級(jí)別；

（六）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入；

（七）手續(xù)費(fèi)率，是指手續(xù)費(fèi)收入/成交金額。其中，手續(xù)費(fèi)收入，是指期貨公司向客戶收取的交易手續(xù)費(fèi)減去期貨交易場(chǎng)所向期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)，以及期貨公司凈留存的期貨交易場(chǎng)所手續(xù)費(fèi)減收之和。全行業(yè)平均水平，是指全行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入的算術(shù)平均值與全行業(yè)成交金額的算術(shù)平均值之比；

（八）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉(cāng)保證金，是指期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品評(píng)價(jià)期內(nèi)直接參與期貨交易場(chǎng)所上市的期貨、期權(quán)品種交易而被占用的保證金日均值。保證金占用按照期貨交易場(chǎng)所公布的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)和方法計(jì)算；

（九）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名，是指按以下方法確定的排名：在單個(gè)做市品種上，根據(jù)期貨交易場(chǎng)所確定的該品種所有做市商的年度排名，排名第一的做市商得分為評(píng)價(jià)期末該品種所有做市商的數(shù)量，其他做市商得分按照排名每下降一名遞減1分。若期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)未開展該品種做市業(yè)務(wù)，則在該品種做市上得分為0。期貨公司在單個(gè)做市品種上的得分按照上述規(guī)定計(jì)算。將期貨公司在各個(gè)做市品種上的得分相加后的總分進(jìn)行排名，即為期貨公司做市業(yè)務(wù)綜合排名；

（十）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規(guī)模排名，是指期貨公司或者風(fēng)險(xiǎn)管理子公司衍生品交易業(yè)務(wù)客戶日均保證金占用、日均開倉(cāng)權(quán)利金收支兩項(xiàng)指標(biāo)分別排名后加權(quán)計(jì)算的最終排名，兩項(xiàng)指標(biāo)排名權(quán)重各為50%。其中客戶日均保證金占用為對(duì)手方保證金占用減去客戶已使用授信規(guī)模的日均值，日均開倉(cāng)權(quán)利金收支為所有場(chǎng)外期權(quán)交易權(quán)利金收支金額匯總軋差后的日均值。兩項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源均為中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫(kù)客戶資金表。計(jì)算時(shí)均不包含與期貨公司及其子公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、公募基金、私募基金、信托公司等機(jī)構(gòu)開展的衍生品交易業(yè)務(wù)；

（十一）交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入；

（十二）凈資產(chǎn)，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的所有者權(quán)益；

（十三）月均凈資本，是指評(píng)價(jià)期內(nèi)期貨公司每月凈資本的算術(shù)平均值。1—11月數(shù)據(jù)取自期貨公司月度監(jiān)管報(bào)表，12月數(shù)據(jù)取自期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表；

（十四）期貨公司凈利潤(rùn)，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤(rùn)，減去子公司對(duì)期貨公司的分紅；

（十五）子公司凈利潤(rùn)，是指期貨公司各子公司經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表或監(jiān)管報(bào)表中的凈利潤(rùn)，按照期貨公司對(duì)各子公司的持股比例加權(quán)計(jì)算的利潤(rùn)總額；

（十六）產(chǎn)業(yè)客戶，是指按以下方法確定的客戶：一般單位客戶開戶時(shí)，根據(jù)其營(yíng)業(yè)執(zhí)照上標(biāo)明的經(jīng)營(yíng)范圍，在開戶系統(tǒng)中確定行業(yè)分類，再由期貨交易場(chǎng)所將不同商品期貨及商品期權(quán)品種與行業(yè)分類進(jìn)行逐一關(guān)聯(lián)，由此篩選出與品種關(guān)聯(lián)的一般單位客戶即為該品種的產(chǎn)業(yè)客戶。產(chǎn)業(yè)客戶不包括特定程序化報(bào)備客戶；

（十七）產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉(cāng)，是指按以下方法計(jì)算的持倉(cāng)：本評(píng)價(jià)期內(nèi)期貨公司所有產(chǎn)業(yè)客戶每個(gè)交易日商品期貨、商品期權(quán)持倉(cāng)量累計(jì)值/評(píng)價(jià)期內(nèi)的交易日天數(shù)；

（十八）機(jī)構(gòu)客戶，是指參與金融期貨、金融期權(quán)品種交易的公募基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、銀行理財(cái)、信托公司、私募基金、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII／RQFII、銀行證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)；

（十九）機(jī)構(gòu)客戶日均持倉(cāng)，是指按以下方法計(jì)算的持倉(cāng)：本評(píng)價(jià)期內(nèi)期貨公司所有機(jī)構(gòu)客戶每個(gè)交易日金融期貨、金融期權(quán)持倉(cāng)量累計(jì)值/評(píng)價(jià)期內(nèi)的交易日天數(shù)；

（二十）評(píng)價(jià)期的交易日天數(shù)以境內(nèi)期貨交易場(chǎng)所發(fā)布的交易日為準(zhǔn)。

第四十四條　本規(guī)定自2025年9月12日起施行。2022年8月12日施行的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2022〕43號(hào)）同時(shí)廢止。