- 編號：88535
- 書名：私募股權(quán)投資基金合規(guī)風(fēng)控實(shí)務(wù)
- 作者：吳波
- 出版社：法律
- 出版時間：2021年6月
- 入庫時間：2021-8-30
- 定價：80元
- 特價：64元，80折，省16元！
圖書內(nèi)容簡介
截至2020年8月，根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，私募基金從業(yè)人員達(dá)到近25萬人，在中國基金業(yè)協(xié)會登記備案的私募基金管理人24447家，其中私募股權(quán)投資基金管理人14943萬家，占比61%；私募基金產(chǎn)品共89784只，私募股權(quán)投資基金28894只，占比32%；各類私募基金的基金規(guī)模合計人民幣150246.53億元，其中，私募股權(quán)投資基金的基金規(guī)模為人民幣91726.78億元，占私募基金規(guī)�？偤偷谋壤畲螅哌_(dá)61.05%。由此可見，近年來私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)在我發(fā)展迅速，在私募基金投資行業(yè)占有舉足輕重的地位，但隨著私募股權(quán)投資基金市場的不斷發(fā)展，法律問題也不斷凸顯。本書旨在對私募股權(quán)投資基金違約案件進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，總結(jié)主要爭點(diǎn)，歸納裁判規(guī)律，提出風(fēng)控建議，以期應(yīng)對私募股權(quán)投資基金中存在的法律風(fēng)險。
圖書目錄
"目 錄
第一章 私募股權(quán)投資基金違約糾紛大數(shù)據(jù)分析
第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金違約糾紛案件概況
第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金內(nèi)部違約糾紛案件概況
一、案件數(shù)量逐年增加
二、案件多發(fā)生在發(fā)達(dá)地區(qū)
三、案件審級以一審為主
四、審理時長主要集中在3個月到6個月
五、違約類型以管理人未按約定返還本金收益為主
六、違約糾紛中注冊資本在5000萬元到1億元的管理人占比較大
七、爭議焦點(diǎn)分布以返還本金和收益為主
第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金外部違約糾紛案件概況
一、案件發(fā)生數(shù)量——2019年案件最多
二、案件發(fā)生地域——集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)
三、審判程序分布——多數(shù)案件進(jìn)入二審程序
四、爭議焦點(diǎn)分布——關(guān)于違約金的爭議較多
第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金糾紛爭議焦點(diǎn)的具體分析
一、私募股權(quán)投資基金內(nèi)部違約糾紛爭議焦點(diǎn)分析
�。ㄒ唬┦欠癜醇s定返還本金和收益或利息
（二）是否應(yīng)當(dāng)履行回購義務(wù)
�。ㄈ┦欠癜醇s定投資
�。ㄋ模┦欠衤男辛伺读x務(wù)
�。ㄎ澹┻`約金的計算方式
（六）清償款項(xiàng)的抵充
�。ㄆ撸┪醋泐~出資的責(zé)任
（八）投資收益的計算方式
�。ň牛┩顿Y利息的計算方式
�。ㄊ┩嘶餇幾h
�。ㄊ唬┦欠癜醇s定清算
�。ㄊ┩诉�投資款的主體爭議
（十三）對賭條款效力
�。ㄊ模┗鸸芾碣M(fèi)爭議
二、私募股權(quán)投資基金外部違約糾紛爭議焦點(diǎn)分析
�。ㄒ唬┦欠襁`約的認(rèn)定
�。ǘ┌干鎱f(xié)議的效力認(rèn)定
�。ㄈ� 回購條件是否成就
�。ㄋ模┗刭弮r款的計算方式
（五）違約金的計算方式
�。┌干鎱f(xié)議是否應(yīng)當(dāng)解除
第五節(jié) 關(guān)于進(jìn)行私募股權(quán)投資的建議
一、關(guān)于內(nèi)部違約糾紛中投資人進(jìn)行私募股權(quán)投資的建議
�。ㄒ唬┦虑皯�(yīng)做好相關(guān)合同條款的設(shè)計
�。ǘ┦轮袘�(yīng)加強(qiáng)對基金運(yùn)營情況的監(jiān)管
�。ㄈ┦潞髴�(yīng)采取積極的維權(quán)手段
二、 關(guān)于外部違約糾紛案件中投資協(xié)議關(guān)鍵條款的設(shè)計
�。ㄒ唬└倶I(yè)禁止條款
�。ǘ┲闄�(quán)條款
�。ㄈ┓聪♂寳l款
�。ㄋ模┓峙鋬�(yōu)先權(quán)條款
�。ㄎ澹┣逅銉�(yōu)先權(quán)條款
�。﹥�(yōu)先購買權(quán)和共同出售權(quán)條款
�。ㄆ撸⿲�條款
第六節(jié) 私募股權(quán)投資基金內(nèi)外部違約糾紛樣本案例分析
第二章 私募股權(quán)投資基金合規(guī)運(yùn)營實(shí)務(wù)
第一節(jié) 基金運(yùn)營階段的風(fēng)險控制
一、LP出資相關(guān)的風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┟鞔_出資繳付進(jìn)度和出資繳付期限
�。ǘ┟鞔_出資違約責(zé)任
�。ㄈ┵x予GP合理豁免出資違約責(zé)任的獨(dú)立決策權(quán)限
二、LP所持份額出現(xiàn)異常情況的風(fēng)險控制
�。ㄒ唬㎜P份額被質(zhì)押
�。ǘ㎜P份額被凍結(jié)
第二節(jié) 基金項(xiàng)目管理階段的風(fēng)險控制
一、基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險控制
（一）證監(jiān)部門及基金業(yè)協(xié)會的信息披露要求
�。ǘ┍ｋU資金監(jiān)管部門的信息披露要求
�。ㄈ┿y行資金監(jiān)管部門的信息披露要求
�。ㄋ模┱龑�(dǎo)基金監(jiān)管部門的信息披露要求
二、項(xiàng)目盡職調(diào)查相關(guān)的風(fēng)險控制
（一）明確差異化風(fēng)險控制的項(xiàng)目區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)
�。ǘ┎町惢谋M調(diào)要求和風(fēng)險控制手段
三、復(fù)盤項(xiàng)目管理相關(guān)的風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_定項(xiàng)目分類管理標(biāo)準(zhǔn)
（二）多樣化的項(xiàng)目管理措施
第三章 私募股權(quán)投資基金行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險與控制
第一節(jié) 一般行業(yè)監(jiān)管的風(fēng)險
一、與基金管理人登記相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作資本金
�。ǘ╆P(guān)于名稱字樣及經(jīng)營范圍
�。ㄈ╆P(guān)于辦公場所、財務(wù)及已展業(yè)情況、展業(yè)計劃等
�。ㄋ模╆P(guān)于兼營與私募基金無關(guān)或相沖突業(yè)務(wù)
（五）關(guān)于機(jī)構(gòu)員工人數(shù)及從業(yè)資質(zhì)
�。╆P(guān)于機(jī)構(gòu)高級管理人員人數(shù)及從業(yè)資質(zhì)
（七）關(guān)于機(jī)構(gòu)員工及高級管理人員兼職問題
�。ò耍╆P(guān)于機(jī)構(gòu)高級管理人員近3年的誠信情況
（九）關(guān)于機(jī)構(gòu)出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
�。ㄊ╆P(guān)于關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
（十一）關(guān)于機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理及內(nèi)部控制制度的建立健全
�。ㄊ╆P(guān)于申報事實(shí)、申報材料的真實(shí)情況
�。ㄊ╆P(guān)于申請機(jī)構(gòu)近3年的誠信情況
�。ㄊ模╆P(guān)于機(jī)構(gòu)基金業(yè)務(wù)外包的情況
二、與合格投資者相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于合格投資者資格
�。ǘ╆P(guān)于資金募集對象的人數(shù)
（三）關(guān)于合格投資者穿透核查
�。ㄋ模╆P(guān)于合格投資者標(biāo)準(zhǔn)規(guī)避及變相突破禁止
（五）合格投資者認(rèn)定實(shí)踐值得關(guān)注的其他問題
三、與基金推介相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于推介基金的特定對象設(shè)置
（二）關(guān)于推介行為的禁止事項(xiàng)
�。ㄈ╆P(guān)于推介產(chǎn)品與投資者能力的匹配
四、與基金合同效力相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于基金風(fēng)險揭示條款的約定
�。ǘ╆P(guān)于基金信息披露的約定
�。ㄈ╆P(guān)于投資冷靜期的約定
（四）關(guān)于回訪確認(rèn)的約定及成功確認(rèn)
（五）關(guān)于其他必備條款的約定
五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于在管私募基金產(chǎn)品的備案
�。ǘ╆P(guān)于申請基金備案的及時性要求
�。ㄈ╆P(guān)于私募基金產(chǎn)品的備案范圍
（四）關(guān)于私募基金產(chǎn)品的名稱字樣
�。ㄎ澹╆P(guān)于備案與開展基金投資運(yùn)作的順序
（六）關(guān)于備案材料及信息要求
�。ㄆ撸╆P(guān)于備案產(chǎn)品重大事項(xiàng)報告
六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的風(fēng)險
七、與基金投資風(fēng)險相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于基金產(chǎn)品的風(fēng)險評級
（二）關(guān)于投資者能力的風(fēng)險評估
�。ㄈ╆P(guān)于投資風(fēng)險告知義務(wù)的履行
八、與基金資產(chǎn)運(yùn)作相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于基金資產(chǎn)的運(yùn)作要求
�。ǘ╆P(guān)于基金資產(chǎn)的投資范圍
�。ㄈ╆P(guān)于從業(yè)人員的自律要求
九、與基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于信息披露的渠道
�。ǘ╆P(guān)于公開披露或變相公開披露
�。ㄈ╆P(guān)于其他信息披露的行為不規(guī)范
（四）關(guān)于披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
�。ㄎ澹╆P(guān)于信息披露事務(wù)管理制度的建立健全
（六）關(guān)于信息披露及時性和范圍的要求
�。ㄆ撸╆P(guān)于向基金業(yè)協(xié)會報送信息披露相關(guān)文件
�。ò耍╆P(guān)于信息披露資料的保管
十、與基金信息報送相關(guān)的風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的報送和更新
�。ǘ╆P(guān)于半年度、年度及重大事項(xiàng)的報送和更新
�。ㄈ╆P(guān)于經(jīng)審計年度財務(wù)報告的提交
十一、一般行業(yè)監(jiān)管的其他風(fēng)險
�。ㄒ唬╆P(guān)于未登記備案即開展私募基金業(yè)務(wù)
�。ǘ╆P(guān)于登記后未及時備案首只基金
�。ㄈ╆P(guān)于全部基金清盤后12個月未備案新產(chǎn)品
�。ㄋ模╆P(guān)于私募管理人從事投資顧問服務(wù)
第二節(jié) 私募合規(guī)自查與風(fēng)險控制
一、與基金管理人登記相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)資本金、辦公場所等可保證機(jī)構(gòu)日常運(yùn)營
�。ǘ┐_認(rèn)符合出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
�。ㄈ┐_認(rèn)符合關(guān)聯(lián)方相關(guān)規(guī)范要求
�。ㄋ模⿲C(jī)構(gòu)負(fù)債及關(guān)聯(lián)方資金往來進(jìn)行核查
�。ㄎ澹⿲饦I(yè)務(wù)外包情況進(jìn)行核查
�。⿲芾砣私�(jīng)營范圍進(jìn)行合規(guī)核查
（七）對管理人名稱字樣、經(jīng)營范圍進(jìn)行合規(guī)核查
�。ò耍⿲ζ胀▎T工人數(shù)、從業(yè)資格及兼職情況進(jìn)行核查
�。ň牛⿲Ω呒壒芾砣藛T人數(shù)、從業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、兼職及重大失信
情況進(jìn)行核查
�。ㄊ⿲芾砣藘�(nèi)部管理制度進(jìn)行合規(guī)核查
（十一）其他與申請登記相關(guān)的核查
二、與合格投資者相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)基金募集對象為合格投資者
�。ǘ┐_認(rèn)募集對象不超出規(guī)定人數(shù)
（三）確認(rèn)已進(jìn)行合格投資者穿透核查
�。ㄋ模┐_認(rèn)未規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)
三、與基金推介相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
（一）推介的特定對象核查
�。ǘ┍１颈Ｊ找娉兄Z等禁止行為核查
�。ㄈ┊a(chǎn)品與投資者匹配核查
四、與基金合同效力相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)已約定風(fēng)險揭示且約定恰當(dāng)
�。ǘ┐_認(rèn)已約定信息披露且約定恰當(dāng)
（三）確定已約定投資冷靜期且約定恰當(dāng)
�。ㄋ模┐_認(rèn)已約定回訪確認(rèn)且回訪確認(rèn)恰當(dāng)
�。ㄎ澹┐_認(rèn)已約定其他必備條款且約定明確
五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┘皶r在規(guī)定時限內(nèi)進(jìn)行備案
�。ǘ┐_認(rèn)基金產(chǎn)品符合備案范圍
（三）確認(rèn)基金產(chǎn)品字樣合規(guī)
�。ㄋ模┘皶r、全面、真實(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范地準(zhǔn)備基金備案申請材料
六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┤绮贿M(jìn)行基金托管，確認(rèn)無托管基金有其他財產(chǎn)保護(hù)措施
�。ǘ┤邕M(jìn)行基金托管，及時報送《托管協(xié)議》
七、與基金投資風(fēng)險相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)已進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險評級
�。ǘ┐_認(rèn)已進(jìn)行投資者能力風(fēng)險評估
�。ㄈ┐_認(rèn)已約定并告知過投資風(fēng)險
八、與基金資產(chǎn)運(yùn)作相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┙⒔∪�(dú)立、專業(yè)化資金運(yùn)作制度
（二）確認(rèn)系按照基金合同約定基金資產(chǎn)運(yùn)作
�。ㄈ┐_認(rèn)基金資產(chǎn)安全監(jiān)管措施完備
九、與基金信息披露相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)信息披露渠道合規(guī)
�。ǘ┐_認(rèn)信息披露行為合規(guī)
�。ㄈ┐_認(rèn)信息披露及時且范圍全面
�。ㄋ模┐_認(rèn)披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
（五）確認(rèn)披露無涉公開或變相公開
�。┡妒聞�(wù)制度建立健全、信息披露報送及資料保存
十、與基金信息報送相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
�。ㄒ唬┙⒔∪畔笏椭贫�
�。ǘ⿲χ卮笫马�(xiàng)變更進(jìn)行核查
十一、一般行業(yè)監(jiān)管其他風(fēng)險的自查與控制
�。ㄒ唬┐_認(rèn)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵照規(guī)定
�。ǘ┐_認(rèn)及時備案首只私募基金產(chǎn)品
�。ㄈ┖瞬樗侥蓟鸸芾砣藦氖峦顿Y顧問情況
（四）及時備案私募基金新產(chǎn)品
第三節(jié) 登記備案實(shí)踐中的其他問題
一、與私募基金管理人登記相關(guān)的其他問題
（一）名稱字樣
�。ǘ┙�(jīng)營范圍
�。ㄈ┒悇�(wù)處罰
二、與私募基金備案相關(guān)的其他問題
�。ㄒ唬┳再Y本
�。ǘ┕蓹�(quán)架構(gòu)
�。ㄈ﹤浒笇�(shí)繳
第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金投資運(yùn)作的其他一般性風(fēng)險
一、關(guān)于保險資金投資私募股權(quán)基金相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬┍ｋU資金投資私募基金概述
（二）保險資金投資私募基金的特別關(guān)注法律問題
二、關(guān)于參與二級市場股票買賣的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬┤狈Ψ煞ㄒ�(guī)明確指引的風(fēng)險
（二）政府引導(dǎo)基金的地方性風(fēng)險
三、關(guān)于以業(yè)績對賭方式投資運(yùn)作的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬┡c股份回購安排相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ǘ┡c業(yè)績補(bǔ)償安排相關(guān)的風(fēng)險與控制
四、關(guān)于私募股權(quán)投資基金將閑置資金委托購買理財產(chǎn)品
第五節(jié) 境外私募基金的特殊法律風(fēng)險識別及防范
一、境外私募基金概述
�。ㄒ唬┚惩馑侥蓟鸬亩x
�。ǘ┚惩馑侥蓟鸬姆诸�
�。ㄈ┚惩饷涝鸬陌l(fā)展歷史
�。ㄋ模┚惩饣鹋c人民幣基金的比較
二、境外基金的組織形式
�。ㄒ唬╅_曼豁免有限公司
�。ǘ┆�(dú)立投資組合公司
�。ㄈ╅_曼豁免有限合伙
�。ㄋ模╅_曼有限責(zé)任公司
�。ㄎ澹﹩挝恍磐�
三、境外基金的架構(gòu)選擇
�。ㄒ唬┗鸺軜�(gòu)A
（二）基金架構(gòu)B
四、境外基金相關(guān)的法律實(shí)體
�。ㄒ唬┗鹩邢藓匣�
�。ǘ┌l(fā)起人
�。ㄈ┢胀ê匣锶�
�。ㄋ模┨厥庥邢藓匣锶�(SLP)
（五）LP
�。╅_曼管理公司
�。ㄆ撸┊�(dāng)?shù)仡檰枡C(jī)構(gòu)
五、境外基金所涉及的境內(nèi)審批及資金出境問題
�。ㄒ唬╉�(xiàng)目出資依賴ODI手續(xù)導(dǎo)致投資效率下降
�。ǘo對應(yīng)實(shí)業(yè)項(xiàng)目的融資安排或分期call款將面臨審批障礙
�。ㄈ┗鸬墓芾碣M(fèi)及其他合伙企業(yè)費(fèi)用的支付問題
六、境外基金的稅務(wù)籌劃
�。ㄒ唬┚惩饣鹕娑惛攀�
�。ǘ┚惩饣鸲悇�(wù)籌劃要點(diǎn)
�。ㄈ﹫F(tuán)隊的稅務(wù)問題
七、境外基金設(shè)立涉及的參與方
�。ㄒ唬┗鹬鲗�(dǎo)律師
�。ǘ┗饏f(xié)助律師
�。ㄈ┒悇�(wù)師及審計師
�。ㄋ模┗鹦姓芾砉荆‵und Administrator）
八、境外基金的常見合規(guī)事項(xiàng)
（一）反洗錢合規(guī)
�。ǘ〧ATCA/CRS合規(guī)
�。ㄈ﹤�人數(shù)據(jù)保護(hù)
�。ㄋ模┟绹鈬顿Y合規(guī)
第四章 國有企業(yè)股權(quán)投資指引
第一節(jié) 國有企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
第二節(jié) 國有企業(yè)股權(quán)投資階段流程
一、投資事前管理
�。ㄒ唬┚幹颇甓韧顿Y計劃
�。ǘ┩顿Y項(xiàng)目立項(xiàng)
�。ㄈ╅_展盡職調(diào)查及可行性研究
（四）財務(wù)審計與資產(chǎn)評估
�。ㄎ澹┏鼍叻梢庖姇�
�。⿲＜以u審
�。ㄆ撸﹥�(nèi)部決策
�。ò耍┥蠄髧Y委
二、投資事中管理
（一）簽訂項(xiàng)目責(zé)任書
�。ǘ┖炗喭顿Y協(xié)議
（三）變更登記
�。ㄋ模┲卮笞兓皶r報告
三、投資事后管理
�。ㄒ唬┒ㄆ谛畔笏蜋C(jī)制
�。ǘ⿲�(shí)施項(xiàng)目后評價
�。ㄈ┩顿Y后審計
�。ㄋ模┩顿Y風(fēng)險管理
第三節(jié) 國有企業(yè)股權(quán)退出階段流程
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
（一）編制年度投資分析報告
�。ǘ┛尚行匝芯亢头桨刚撟C
（三）“三重一大”集體決策
�。ㄋ模┨峤欢聲�、股東會決策
�。ㄎ澹┥蠄髮徟蚝藴�(zhǔn)
�。┴攧�(wù)審計與資產(chǎn)評估
（七）進(jìn)場交易
（八）協(xié)議轉(zhuǎn)讓
�。ň牛┳兏怯�
二、定向減資
三、解散清算
第五章 政府引導(dǎo)基金風(fēng)險防控
第一節(jié) 政府引導(dǎo)基金的目的
第二節(jié) 政府引導(dǎo)基金的投前管理
一、基金管理人的選擇
二、其他風(fēng)險防控措施
（一）關(guān)注社會資本出資的確定性
�。ǘ╆P(guān)注子基金的治理架構(gòu)
�。ㄈ╆P(guān)注對地方支持產(chǎn)業(yè)的帶動作用
（四）關(guān)注政府出資的優(yōu)先退出權(quán)
第三節(jié) 政府引導(dǎo)基金的監(jiān)督管理
第四節(jié) 政府引導(dǎo)基金的退出
一、政府引導(dǎo)基金的退出不同于一般國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
（一）政府引導(dǎo)基金的投資股權(quán)收益屬于國有資產(chǎn)
�。ǘ┱龑�(dǎo)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無須進(jìn)場交易
二、約定退出或GP回購?fù)顺?
三、向S基金轉(zhuǎn)讓基金份額退出
第六章 對賭協(xié)議法律風(fēng)險解析及防范
第一節(jié) 對賭模式及要點(diǎn)歸納
一、約定由原股東或?qū)嶋H控制人回購股份
二、約定由目標(biāo)公司回購股份
三、約定由原股東或?qū)嶋H控制人業(yè)績補(bǔ)償
四、約定由目標(biāo)公司業(yè)績補(bǔ)償
五、約定目標(biāo)公司擔(dān)保原股東或?qū)嶋H控制人回購股份
六、約定目標(biāo)公司擔(dān)保原股東或?qū)嶋H控制人業(yè)績補(bǔ)償
七、同時約定業(yè)績補(bǔ)償與回購股份
第二節(jié) 對賭協(xié)議裁判爭議歸納
一、投資人與目標(biāo)公司對賭的協(xié)議效力
�。ㄒ唬┓ㄔ翰门兄饕剂渴欠癞a(chǎn)生“外溢效果”
�。ǘ┞蓭熃ㄗh
二、股份回購或業(yè)績補(bǔ)償觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)
�。ㄒ唬┯|發(fā)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)結(jié)合具體成就條件判斷
（二）小結(jié)
三、股份回購款或業(yè)績補(bǔ)償款項(xiàng)性質(zhì)及金額
（一）多認(rèn)定為合同義務(wù)且謹(jǐn)慎調(diào)整
�。ǘ┬〗Y(jié)
四、目標(biāo)公司為對賭提供擔(dān)保的效力
�。ㄒ唬┎糠终J(rèn)定有效、部分認(rèn)定無效
�。ǘ┬〗Y(jié)
第三節(jié) 投資人對賭法律風(fēng)險防控建議
一、簽約階段
�。ㄒ唬⿲彶橥顿Y標(biāo)的
（二）明確對賭對象
�。ㄈ┟鞔_對賭方式
�。ㄋ模┟鞔_相關(guān)程序問題
（五）明確稅費(fèi)承擔(dān)主體
�。┟鞔_爭議解決方式
二、履約階段
三、爭議階段
第七章 私募股權(quán)投資基金清算合規(guī)實(shí)務(wù)
第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金清算的事由及流程
一、清算的事由
�。ㄒ唬┣逅愕姆梢罁�(jù)
（二）基金清算的具體事由
二、清算的流程
�。ㄒ唬┐_認(rèn)清算事由，啟動清算程序
（二）組成清算組
�。ㄈ┩ㄖ�
（四）清算組核算基金財產(chǎn)
�。ㄎ澹┚幹魄逅銏蟾�
�。┴敭a(chǎn)分配
�。ㄆ撸┲袊C券投資基金業(yè)協(xié)會備案與公示
�。ò耍╀N戶與注銷
�。ň牛┵Y料存檔
第二節(jié) 基金清算程序的風(fēng)險與控制
一、與基金清算程序啟動相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
二、與基金清算組成員相關(guān)的風(fēng)險與控制
（一）風(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
三、與基金財產(chǎn)核算、清理相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
四、與基金剩余財產(chǎn)處理相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
（二）風(fēng)控建議
五、與基金清算報告報送相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
六、與基金清算備案、注銷登記相關(guān)的風(fēng)險與控制
（一）風(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
七、與基金清算材料保存相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
八、私募基金清算過程中的其他風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
第三節(jié) 基金清算法律爭議的風(fēng)險與控制
一、與基金清算報告相關(guān)的風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
二、基金清算的稅務(wù)風(fēng)險與控制
（一）風(fēng)險解析
�。ǘ╋L(fēng)控建議
三、基金清算的其他法律爭議風(fēng)險與控制
�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
（二）風(fēng)控建議
第八章 海南自由貿(mào)易港重點(diǎn)園區(qū)之私募基金落地政策指南
第一節(jié) 重點(diǎn)園區(qū)私募基金落地政策適用指引
一、洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)
二、海口江東新區(qū)
三、海口綜合保稅區(qū)
四、�？趶�(fù)興城互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)園
五、�？趪腋咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)
六、三亞崖州灣科技城
七、三亞中央商務(wù)區(qū)
八、文昌國際航天城
九、海南陵水黎安國際教育創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)
十、海南生態(tài)軟件園
十一、博鰲樂城國際醫(yī)療旅游先行區(qū)
第二節(jié) 海南自由貿(mào)易港重點(diǎn)園區(qū)私募基金落地政策對比"
